Model version ·
v1.46.0 → v1.47.0：加入 TWST，由 LLY 提供资金
采用日期：2026-09-24（美股收盘后）。用户要求“研究并加入TWST”，随后在方案选择中 确认 TWST 0.5%、LLY 1.5% → 1.0%。本记录是模型目标采用，不是账户成交。
权重差异与资金来源
以下均为占整个 AI stock basket 的权重，变化单位为百分点。 五只股票都只归入 AI4Science，表内行业分配也就是各 ticker 的总目标。
| 标的 | 行业分解 | v1.46.0 | v1.47.0 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| TWST | 全部分配在 AI4Science | 0% | 0.5% | +0.5 |
| LLY | 全部分配在 AI4Science | 1.5% | 1.0% | −0.5 |
| TEM | 全部分配在 AI4Science | 1.5% | 1.5% | 0 |
| MRNA | 全部分配在 AI4Science | 0.5% | 0.5% | 0 |
| SDGR | 全部分配在 AI4Science | 0.5% | 0.5% | 0 |
| AI4Science 合计 | 4% | 4% | 0 |
TWST 的全部 0.5 个百分点由 LLY 调出。其他行业、股票目标及 CASH/BOXX 15% 不变； 股票仍为 85%，全篮子 100%。这是目标权重转移，实际是否卖出 LLY 取决于已核实账户 持仓和后续投入，不能从模型推断成交。AI4Science 旧月度动量偏移失效，下次从新基础目标复核。
为什么这样调整
- TWST 0% → 0.5%：补足 AI 药物设计闭环中的湿实验验证端。DSPS 收入同比 +39%； Anthropic 选择其为蛋白设计独立评估方之一，并加入 Lilly TuneLab，但均无收入披露。 前九个月 FCF 约 −6,890 万美元，备考现金约 4.94 亿美元且无负债。约 25.6× EV/S 及增发后价格近乎翻倍，是只给最小权重的主要原因；没有自动增至 1% 的承诺。
- LLY 1.5% → 1.0%：沿用 v1.46.0 做法，在不扩大整层的前提下提高直接 AI 关联度。 此次减配不代表其基本面失效，也不声称 TWST 的预期收益高于 LLY。LLY 仍是本层唯一 盈利型成员。
- TEM、MRNA、SDGR 不变。本层现金消耗型成员升至 3%，风险结构高于 v1.46.0。
支持研究：TWST 纳入复核 — 2026-09-24、 AI4Science 六家公司复核 — 2026-09-21。 9 月 21 日报告当时将 TWST 列为候选并指出估值障碍；本次不倒改其原日期或结论。
风险、容量与政策
TWST 同时加入 high_beta（贝塔约 2.2）和 speculative（FCF 为负）两个独立风险组。 high_beta 从 23.5% 升至 24%（上限 35%）；speculative 从 6.5% 升至 7%（上限 15%）。 股票 44 → 45 只，含 CASH/BOXX 的位置数 45 → 46/50；没有提高任何风险上限。 AI4Science 上限仍为 8%；TEM、MRNA 个股上限仍各为 2%。
Attack 85% 股票 / 15% BOXX、sector-trend-v2、2/3/5 日确认、QQQ/SOXX 部署门槛、 Smart Buys、止损及账户限制不变。没有重新计数模式确认、释放储备、重置批次或记录成交。 实际账户缺口、可用现金和当下执行许可未在本次核实。
前瞻基线
新增 v1.47.0 冻结快照，计划基准为下一 XNYS 交易日 2026-09-25 收盘，之后才累计收益；基准价格尚未取得。 保留 v1.46.0 及所有旧快照和已有绩效数据，不向采用前回填 TWST 权重。