Model version ·
v1.45.0 → v1.46.0：加入 SDGR，由 LLY 提供资金
采用日期：2026-09-22（美股收盘后）。SDGR 新增 0.5%，由 LLY 从 2% 降至 1.5% 提供资金。 本记录是模型目标采用，不是账户成交。
权重差异与资金来源
以下均为占整个 AI stock basket 的权重，变化单位为百分点。 四只股票都只归入 AI4Science，表内行业分配也就是各 ticker 的总目标。
| 标的 | 行业分解 | v1.45.0 | v1.46.0 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| SDGR | 全部分配在 AI4Science | 0% | 0.5% | +0.5 |
| LLY | 全部分配在 AI4Science | 2% | 1.5% | −0.5 |
| TEM | 全部分配在 AI4Science | 1.5% | 1.5% | 0 |
| MRNA | 全部分配在 AI4Science | 0.5% | 0.5% | 0 |
| AI4Science 合计 | 4% | 4% | 0 |
SDGR 的全部 0.5 个百分点由 LLY 调出。其他行业、股票目标及 CASH/BOXX 15% 不变； 股票仍为 85%，全篮子 100%。这是目标权重转移，实际是否卖出 LLY 取决于已核实账户 持仓和后续投入，不能从模型推断成交。AI4Science 旧月度动量偏移失效，下次从新基础目标复核。
为什么这样调整
- SDGR 0% → 0.5%：增加直接出售物理模拟和分子发现软件的敞口，补充药企与临床 数据平台。Q2 ACV 增长 27%，但 ACV 不等于收入；上半年经营现金净流出约 4,890 万美元。 Q2 净利润受到 Ajax 交易相关收益推动，不能视为主营持续盈利。初始 0.5% 控制现金消耗、 商业化和估值风险；没有自动增至 1% 的承诺，也没有依据市值小推断便宜。
- LLY 2% → 1.5%：优先提高板块直接 AI 关联度。LLY Q2 收入增长 48%，主要由 Mounjaro 和 Zepbound 带动，保留 1.5% 作为盈利支撑。此次减配不代表其基本面失效， 也不声称 SDGR 的预期收益已经证实高于 LLY。
- TEM、MRNA 不变：保留临床数据与 mRNA 平台覆盖。板块总额不扩张，但从盈利 药企转向仍消耗现金的软件与研发平台，风险结构有所提高。
支持研究：AI4Science 六家公司复核 — 2026-09-21。 该报告当时将 SDGR 列为候选；本次权重及资金来源由 9 月 22 日讨论与用户确认采用， 不倒改报告原日期、候选结论或研究顺序。采用前追加复核的公司来源： SDGR Q2 财报（2026-08-05）、 LLY Q2 财报（2026-08-05）。 本次采用不刷新市场价格，不建立新的相对强弱排名或交易许可。
风险、容量与政策
SDGR 同时加入 high_beta（组合角色）和 speculative（现金消耗及盈利未兑现）两个独立风险组。 high_beta 从 23% 升至 23.5%（上限 35%）；speculative 从 6% 升至 6.5%（上限 15%）。 股票 43 → 44 只，含 CASH/BOXX 的位置数 44 → 45/50；没有提高任何风险上限。 AI4Science 上限仍为 8%；TEM、MRNA 个股上限仍各为 2%。
Attack 85% 股票 / 15% BOXX、sector-trend-v2、2/3/5 日确认、QQQ/SOXX 部署门槛、 Smart Buys、止损及账户限制不变。没有重新计数模式确认、释放储备、重置批次或记录成交。 实际账户缺口、可用现金和当下执行许可未在本次核实。
前瞻基线
新增 v1.46.0 冻结快照，计划基准为下一 XNYS 交易日 2026-09-23 收盘，之后才累计收益；基准价格尚未取得。 保留 v1.45.0 及所有旧快照和已有绩效数据，不向采用前回填 SDGR 权重。