Model version ·
v1.47.0 → v1.48.0：9月月底复核，提高DDOG与FTNT权重
采用日期：2026-10-05（美股收盘后）。用户明确采用当天动量复核的四项建议，并要求同步网站、发布为9月月底调权研究文章。行情截止日为10月5日；没有倒填为9月30日决策或成交。
权重变化与资金来源
以下均为占整个 AI stock basket 的百分点。四只股票各只属于一个行业，行业分配等于唯一ticker总目标。
| 标的 | 行业归属 | v1.47.0 | v1.48.0 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| ADBE | AI Applications | 1% | 0.5% | −0.5 |
| DDOG | AI Applications | 1% | 1.5% | +0.5 |
| VST | 电力／供电／散热 | 1% | 0.5% | −0.5 |
| FTNT | AI4Security | 1.5% | 2% | +0.5 |
ADBE调出的0.5个百分点全部给DDOG；VST调出的0.5个百分点全部给FTNT。这里的来源是模型目标额度，不是卖出筹资。
| 行业／预算 | 旧目标 | 新目标 | 变化 |
|---|---|---|---|
| AI Applications | 12% | 12% | 0 |
| 电力／供电／散热 | 4.5% | 4% | −0.5 |
| AI4Security | 6.5% | 7% | +0.5 |
| 股票合计 | 85% | 85% | 0 |
| CASH／BOXX | 15% | 15% | 0 |
| 全篮子 | 100% | 100% | 0 |
其余行业和成员权重不变；45只股票、含CASH共46/50项。
调整理由
- ADBE 1% → 0.5%：保留盈利和AI商业化修复的观察仓位，但近期相对弱势与12个月跳月动量为负，使新增资金的优先级低于DDOG。不是基本面失效或独立卖出结论。
- DDOG 1% → 1.5%：两段跳月动量均为正、应用层内波动调整得分最高；最新季度收入增长和正自由现金流提供业务支持。估值较高、GAAP营业利润较薄，因此仅增加0.5个百分点。
- VST 1% → 0.5%：6／12个月跳月动量均为负，电力层21／63日表现最弱；保留供电主题观察仓，不据价格弱势宣称长期需求失效。
- FTNT 1.5% → 2%：安全层短中期动量较广泛，FTNT长期动量与收入、账单额和现金流共同支持小幅增配；估值限制增加幅度。
支持研究：2026年9月月底调权复核：动量、风险与四项权重调整 — 2026-10-05。 此前ADBE弱股与基本面复核 — 2026-09-30保留其原来的“维持1%、无独立卖出建议”结论。本次是10月5日新增的相对配置决定，不倒改旧研究，也不把两次建议叠加为卖出指令。
约束与执行
high_beta由24%升至24.5%，上限35%；speculative保持7%，上限15%。所有成员至少0.5%，单股与行业上限均不变。 这次更新基础目标，不是自动月度战术偏移。Applications、Power & cooling、AI4Security三层原有月度动量偏移失效，下次从新基础复核；其他层不推定偏移归零或已有战术仓位。
Attack 85%股票／15%BOXX、sector-trend-v2、3／3／5确认、QQQ／SOXX部署门槛和储备规则不变。10月5日行情支持Attack候选和市场加仓许可；账户额度、止损、税务与执行仍需另核实。目标采用不重置模式观察或储备批次。
日常调整通过后续获准投入、由Smart Buys补低配落实，不为恢复比例卖出筹资。没有记录账户成交，没有完成9月30日实际持仓审计，也没有把本次模型复核称为完整月末实盘audit／trim。
版本与前瞻基线
新增v1.48.0冻结快照，决定日期10月5日，计划基准为下一XNYS交易日10月6日收盘；在此之前状态为等待基准。旧快照和历版回算保持原版号、日期与口径。新版YTD仅是当前固定权重的年初假设回算，包含选择和前视偏差，不是账户收益或连续前瞻业绩。