AI stock basket Research reports

Research report ·

Mag7 + Semi：大市值弱势反转参考策略 — 2026-09-24

记录日期：2026-09-24。依据：用户在本次讨论中确定股票池、市值门槛与 GOOG 口径， 并明确要求“参考性的跑这个策略，但是会自行决定加什么股票和权重”。

用途与决定权

本策略生成研究清单，辅助发现 AI stock basket 可能值得新增或增配的大市值弱势股票。 弱势不等于低估，也不代表反转已经确认。用户自行决定是否采取行动、选择哪些股票、 具体权重和资金来源。排名不自动改变模型，不产生订单，不记录成交。

之前讨论的“独立资金每月全仓轮动一只股票”只作为历史模拟场景，不是本次采用的执行规则。 固定取前三名、每次增加0.5个百分点、固定出资顺序均不是自动规则。 未设独立资金账户、投入金额或自动调度；按用户请求手动运行。

股票池

  • Mag7：AAPL、MSFT、AMZN、GOOG、META、NVDA、TSLA。
  • Semi：从运行时的 AI stock basket 成分中，按主营业务筛选芯片设计、存储、晶圆代工、 半导体设备与测试、EDA/IP 公司；美元公司总市值必须 ≥ 5,000亿美元。 不把整个数据移动、电力或散热板块自动当成半导体，也不自动纳入候选表中的非成分。
  • 市值门槛只用于新增的 Semi 范围；Mag7 是固定比较组。NVDA 去重，只计一次。
  • Alphabet 使用 GOOG，不同时纳入 GOOGL。ADR 使用公司总市值，不能只计算 ADR 流通份额。
  • 用户已明确要求 META 和 Google 纳入分析，不再按先前限制过滤本研究；这不是任何股票 已纳入模型、已设目标权重或已成交的证明。模型仍需单独采用具体配置。
  • 2026-09-24 的已核验市值快照中，Semi 为 NVDA、TSM、AVGO、MU、AMD、INTC、ASML； 合并去重后13只。此名单是带日期的起点，不是未来运行时不可变的半导体名单。

数据与排名

  1. 股票数据使用 ofclient。正式月度观察取月末最后一个已完成美股交易日； 用户可随时要求最近完成收盘的参考排名，月中结果不得标成已保存的月末信号。
  2. 每次保存来源、价格日期、市值数据时间、篮子来源版本、完整股票池及缺口。 月末历史研究必须使用当时可得的市值和股票池；没有这些资料时，明确标为固定当前池回看， 不得声称完成了历史市值门槛筛选。
  3. 计算复权收盘价的3、6、12个日历月收益：从观察日回退对应日历月；若不存在该日， 取该月最后一天；若非交易日，取此前最近交易日。不得把缺失交易日当成休市日而回退。 收益 = 观察日复权收盘价 / 基准日复权收盘价 − 1。
  4. 所有股票放在同一池内比较。每期收益从低到高排名，最低为1；相同收益取平均名次。 综合分 = 三项排名的算术平均值，越小越弱。使用未舍入数据计算，展示时才舍入。
  5. 综合分相同，展示次序依次按12、6、3个月收益由低到高排列；完全相同则标为并列， 不人为宣称唯一赢家。参考清单不需要机械选择一只股票。
  6. 缺少必需价格或无法判定市值资格时保留缺口，完整池排名标为不完整；不补造价格、 不缩短窗口，也不静默删掉缺数据公司后声称得到同一股票池的完整排名。

每次输出

  • 首先说明“参考研究，不自动增配”，列观察日、股票池、门槛及月末／月中性质。
  • 展示全部股票的3／6／12个月收益、三项排名、平均排名与并列情况。
  • 标明当前篮子成员和非成员；非成员参与比较不等于正式候选登记或纳入模型。
  • 对弱势标的区分暂时预期压力与经营逻辑受损；需要进一步研究时列出估值、现金流、 竞争力、订单／盈利预期和价格修复的待核问题。不用低排名代替这些证据。
  • 默认不给机械权重或订单。用户要求配置方案时，才列旧权重、新权重、资金来源及影响， 同时检查现有行业动量调整，避免重复或互相抵消的调权。

与 AI stock basket 的关系

排名不改变篮子模式、部署门槛、风险上限、储备或账户规则。目标调整仍需用户明确采用。 增配的资金来源另行决定，可以比较同板块或跨板块减配；不预先指定要卖谁，也不自动释放 BOXX。没有合适的资金来源可以不增配；连续弱势不会每月累计加仓。 本记录不修改现有目标权重、冻结快照、账户记录或候选登记。

与定投补低配的区别

现有 Smart Buys 按已采用目标补低配：在其他条件相同且原先接近目标时，某股相对下跌 通常使实际权重低于目标，新投入便可能分配给它。弱势排名与低配不是同一个指标： 此前超配的股票下跌后仍可能超配，上涨的股票也可能因原先未配足而仍低配。 因此不能从收益排名推断真实账户的目标缺口，执行需要当前账户数据及既有部署许可。

参考排名用于研究是否值得改变目标或研究非成员；补低配用于执行已有目标。 没有新的基本面、估值或组合配置依据时，维持目标并按规则补低配就是允许的结论。 不能仅因同一次下跌，既用定投补低配，又自动提高目标，形成重复增配。

历史模拟的口径边界

本次讨论中曾用2026年初1,000美元、当前13只股票池、上月末排名、次月首个交易日开盘 全仓轮动做过模拟。该旧模拟使用 GOOGL，未按GOOG重算；固定当前池有选股前视偏差， 未重建历史月末市值，且忽略交易成本与税费。旧结果不能改名为GOOG口径，也不能作为 提高 AI stock basket 权重有效的证据。本次只记录参考研究规则，不发布该模拟为当前策略业绩。

研究用途，不构成投资建议；读者应自行研究。